莆田持恒二极管照明制造有限公司

今年LED产业可谓炙手可热。其中最热的莫过于上游的设备、原材料供应商，以及中游的芯片生产商们！地处武汉的迪源光电是中国最大的大功率芯片生产企业，记者到访时看到厂内正加班加点地生产芯片，而风险投资机构也络绎不绝上门，以期参股。

LED芯片价格飞涨，但市场仍供不应求

芯片价格的此种涨势有些一反常态。按照惯例，LED芯片价格一向跌多涨少，年均跌幅曾达两成；而二季度通常为传统淡季，涨价的可能性本应更小。在这种出人意料的急速涨价中，中国各大芯片巨头们迎来了利润高增长期。以士兰微为例，2009年第四季度其LED芯片的毛利润率为40%，到2010年第二季度其毛利润已经提升至50%。尽管LED芯片及外延片的价格不断上涨，市场上仍是供不应求。

谁是芯片价格上涨的幕后推手

谁推高了全球芯片价格？面对巨大的供应缺口和不断高涨的价格，LED芯片和外延片生产商们为何不迅速扩产？据记者了解，LED芯片及外延片生产商们是心有余而力不足，因为上游设备及原材料均为海外巨头垄断，并陷入严重的短缺中，这紧紧地绊住了中国企业的扩产步伐。

首先，生产LED芯片的主要设备MOCVD严重缺货。西安中为光电公司表示，2009年底订购的两套MOCVD，等了半年才到货。目前全球MOCVD设备市场由德国的Aixtron、美国的Veeco两家公司垄断，二者今年合计接单量达600台至700台。市场调查机构水清木华研究中心在报告中指出，两家公司今年MOCVD设备出货量可望达662台，为过去3年出货量的总和，预计2011年出货量仍将创新高。鉴于产能远远无法满足需求，MOCVD设备订单已经排到2012年。

与订单接踵而来的是利润增长。Aixtron第二季度营收达到1.98亿欧元，同比增长24%，已接订单金额达 1.75亿欧元（同比增长4%）；Veeco第二季度营收达2.53亿美元，同比增长55%。Veeco执行长John R.Peeler称，仅二季度就接到3.47亿美元的订单，创下历史新高。其中LED与太阳能相关订单达2.6亿美元，预计2010年营收将突破10亿美元。

其次，作为重要原材料的蓝宝石衬底、有机金属（MO）气体等材料价涨量缩。自去年底起，两英寸的蓝宝石衬底已从最低8美元/片上涨至约30美元/片，目前涨势仍未见停滞迹象。近日，位于美国伊利诺斯州的全球蓝宝石单晶龙头大厂Rubico决定第四季度继续上调蓝宝石衬底的价格。Rubicon的涨价可谓有恃无恐，因为中国和韩国等厂商大举扩充MOCVD设备导致目前蓝宝石衬底供应缺口高达10%至30%。Rubicon的下游客户们只能被动地接受涨价。杭州士兰明总经理江忠永忧虑地表示，今明两年，蓝宝石衬底仍可能短缺。

发达国家在LED芯片技术上掌握话语权，国内80%的高端芯片依赖进口；此外，统一的生产标准及LED灯测试方法的缺乏也很大程度地限制了中国LED照明产业的发展。MOCVD设备、蓝宝石衬底等占总成本比重相当大。其中蓝宝石衬底约占总成本的12%。因此这些上游重要设备紧缺及原材料价格的上涨，直接推高了LED芯片及外延片的成本即使MOCVD及蓝宝石衬底到货，也不意味着马上能达产。安装、调试、试生产至少还需要3个月至6个月时间。只有极少数企业两个月内可以达产。这种上游“催涨”的形势正暴露出中国LED产业的短板。中国照明协会室内照明专业委员会研究员任元会指出，中国还未形成完善的 LED产业链。